有业内人士指出，银行理财需要建立更标准、透明、统一的信息披露制度并严格执行，只有这样才能最大化降低投资者适配性风险今年上半年，理财公司加大费率优惠的脚步仍未停歇据证券时报记者梳理，今年以来，包括光大理财、信银理财、农银理财、杭银理财、渤银理财等多家理财公司的总裁、董事长或总经理等高管职位发生变动这是因为一开始，保险资管的自有资金存放银行可以作为一般性对公存款，利率较高，这是保险资金的一个特殊政策但是目前这种模式也被一些地区的金融监管注意到会影响金融市场稳定，可能未来会受到更多约束

今年以来，已有多家理财公司高管发生变动，新接任者多来自母行系统上半年，城投债净融资额为负且利率持续走低，叠加“手工补息”被叫停等现象交织，业界关于资产荒的呼声又起此前，有业内研究人士对证券时报记者表示，银行理财公司在成立初期，对母行体系依赖较多，高管团队以内部人员为主，有助于其较快完成从母行资管部门到理财子公司的转变大批产品提前终止，主要有两大原因：一是有些产品业绩已经提前达标，管理人视市场波动、投资标的可能发生的情况正常止盈

机构通常倾向重点披露对自身产品有利的指标，以至于展示收益率时明显拉高投资者的心理预期按照理财风险等级划分，从小到大分为R1至R5，R1为低风险、R2为中低风险、R3为中风险、R4为中高风险、R5为高风险银行、证券公司、基金公司、保险资产管理公司、信托公司等金融机构，成为上市公司2024年闲置资金委托理财的重要受托方，将与上市公司一同分享这场万亿理财“盛宴”“这种通过保险计划大规模配置一般性存款的模式在去年特别风靡，因为2022年底遇到了债券市场大幅波动，客户普遍要求净值回稳，所以理财子公司们想了一个招，通过保险资管计划这个spv去跟银行谈协议存款、大额存单，高的时候也可以拿到年化3.5%的利息2023年2月，21世纪经济报道曾独家报道过，大量银行理财产品嵌套一层保险资管计划投资的银行协议存款、定期存款或大额存单（这些都属于一般性存款），利率比同业存款高

一方面，今年前5个月居民存款同比少增，非金融企业存款减少2.45万亿元；另一方面，银行理财规模仅4月增幅就超过2万亿元，呈现远超往年同期水平的“超季节性”增幅近年来，随着银行理财净值化进入深水区，渠道对于产品净值回撤的容忍度进一步下降，理财公司加速将产品往“稳健低波”方向迁徙今年6月末，国家金融监管总局针对5家理财公司开出了合计2900万元的罚单同时，比亚迪闲置资金委托理财额度，占最近一期经审计净资产比例，同比大幅提升比亚迪2024年闲置资金委托理财额度不超过600亿元，占2023年末净资产1388.10亿元的43.22%；2023年闲置资金委托理财额度不超过200亿元，占2022年末净资产1110.29亿元的18.01%

一位银行理财公司人士对记者表示：“下达这样的监管要求，原因是监管部门在日常监管中发现，部分银行机构把保险资管公司纳入单位存款科目核算，造成各项存款大起大落这意味着，银行理财借助保险资管计划去配置大额存单等存款的模式，未来可能行不通了同时，很多银行分行也在“卷”存款规模，所以欣然接受这种合作模式，不惜高息揽存，并将其计入“一般性存款”科目下与此前的罚单相比，该批罚单更聚焦理财业务的信披违规和底层资产的穿透识别问题一位资深的理财投资经理告诉证券时报记者，其团队较为关注同业存单、中短期债券中的利率债，以弥补票息